Für die Boni an der Wall Street sieht es in diesem Jahr sehr düster aus!

Die Gürtelschnallen von Ferragamo werden an der Wall Street enger geschnallt, während sich die Banker auf eine düstere Bonussaison vorbereiten. Es wird erwartet, dass die Auszahlungen zum Jahresende, die in der Regel einen großen Teil der Gesamtvergütung in der Finanzbranche ausmachen, einbrechen werden, da Fusionen und Übernahmen ausbleiben, die Inflation anhält und die Gefahr einer Rezession wächst.

Was passiert? Banker, die bei der Konsolidierung von Unternehmen mitwirken, könnten in diesem Jahr mit einem Rückgang ihrer Boni um etwa 20 % rechnen, während diejenigen, die Unternehmen bei der Beschaffung von neuem Kapital helfen, mit einem Rückgang ihrer Gehälter um 45 % rechnen müssen, so ein neuer Bericht der Vergütungsberatung Johnson Associates. Diese Zahlen sind um die Inflation bereinigt.

“Dieses Jahr ist abnormal schlecht”, sagte Alan Johnson, Geschäftsführer von Johnson Associates. “Ich denke, es wird eine ganze Reihe von unzufriedenen Menschen geben. Einige werden sich nach anderen Jobs umsehen… Aber es wird auch Entlassungen geben.”

Der Bericht, der auf einer Analyse von Wirtschaftsdaten und Konsultationen mit den größten Banken und Hedge-Fonds beruht, kommt zu dem Ergebnis, dass sich die Zahl der Neueinstellungen voraussichtlich deutlich verlangsamen wird und dass es zu Entlassungen kommen wird, da die drohende Rezession den Druck auf die Arbeitgeber erhöht, die Kosten zu senken.

Warum das wichtig ist: Während Banker über diese Nachricht vielleicht verärgert sind, empfinden andere vielleicht eine gewisse Schadenfreude. Ein Einstiegsgehalt in der Branche liegt immerhin bei rund 200.000 Dollar vor Bonus. Johnson meint jedoch, dass die Nachricht auch Sie betreffen sollte, selbst wenn Sie nicht im Finanzbereich arbeiten.

Einige Leute denken vielleicht, dass Makler zu viel am Verkauf von Häusern verdienen, aber sie wollen immer noch, dass Häuser verkauft werden, weil das gut für ihre Gemeinde ist, so Johnson. Das Gleiche gelte für Banker, fügte er hinzu.

Der Abschluss von Geschäften ist in der Regel ein Indikator für ein gesundes wirtschaftliches Umfeld.

“Wenn der Kanarienvogel stirbt, ist das für niemanden gut”, sagte Johnson.

Ein größeres Problem: Das Volumen der Fusionen und Übernahmen hat sich 2022 deutlich verlangsamt, da die Macher mit steigenden Zinsen und einer möglichen Rezession zu kämpfen haben.

Nach Angaben von Refinitiv belief sich das weltweite M&A-Volumen im dritten Quartal auf 642 Milliarden US-Dollar. Das ist ein Rückgang von 42 % gegenüber dem Vorquartal und das niedrigste Volumen in diesem Zeitraum seit einem Jahrzehnt.

Der Markt für Fusionen und Übernahmen ist ein führender Wirtschaftsindikator, sagte Morris DeFeo, Vorsitzender der Unternehmensabteilung bei Herrick, Feinstein LLP, einer auf Fusionen und Übernahmen spezialisierten Anwaltskanzlei. “Ich denke, dass ein Großteil der Verlangsamung [bei M&A] in Erwartung einer [wackeligen] Wirtschaft erfolgte.

Was kommt als Nächstes? Flaue Leistungsprämien könnten die Bankaktivitäten wieder ankurbeln, so DeFeo. “Es gibt eine Menge Leute, die durch Anreize sowohl auf der Finanzierungsseite als auch auf der strategischen Seite sehr motiviert sind, die Dinge voranzutreiben”, sagte er. “Wir werden uns nicht zurücklehnen und abwarten, wie sich die Dinge entwickeln. Das liegt nicht in der Natur unserer Finanzbranche.

Dennoch ist es unklar, ob die Branche Markttrends wie die höheren Kosten für Kredite überwinden kann. Analysten rechnen zwar mit einem leichten Aufschwung im Jahr 2023, gehen aber davon aus, dass das Bankgeschäft relativ schwach bleiben wird.

Gute Nachrichten von der Inflationsfront
Ein wichtiges Maß für die Inflation in den USA, die Großhandelspreise, stiegen im Oktober um 8 % gegenüber dem Vorjahr, wie aus dem jüngsten Bericht des Bureau of Labor Statistics hervorgeht, berichtet meine Kollegin Alicia Wallace.

Dies ist zwar immer noch ein historisch hoher Wert, aber es war der geringste Anstieg seit Juli letzten Jahres und lag deutlich über den Prognosen.

US-Präsident Joe Biden begrüßte den PPI-Bericht für Oktober am Dienstag und nannte ihn “eine weitere gute Nachricht für unsere Wirtschaft heute Morgen und weitere Anzeichen dafür, dass sich die Inflation allmählich abschwächt”.

“Die heutige Nachricht – dass die von den Unternehmen gezahlten Preise im letzten Monat zurückgegangen sind – kommt eine Woche nach der Nachricht, dass die von den Verbrauchern gezahlten Preise ebenfalls zurückgegangen sind”, schrieb Biden am Dienstag. “Und der heutige Bericht zeigt auch, dass sich die Inflation bei Lebensmitteln verlangsamt hat – ein willkommenes Zeichen für die Lebensmittelrechnungen der Familien, da wir uns auf die Feiertage zubewegen.”

Dies ist der zweite Inflationsbericht in diesem Monat, der Anzeichen einer Abkühlung der steigenden Preise zeigt, die die Wirtschaft geplagt haben. In der vergangenen Woche war der Verbraucherpreisindex für das im Oktober endende Jahr um 7,7 % gestiegen, ein wesentlich langsamerer Anstieg als die von Ökonomen erwarteten 8 % und die niedrigste jährliche Inflationsrate seit Januar.

Die VPI-Daten seien “beruhigend”, sagte die stellvertretende Fed-Vorsitzende Lael Brainard am Montag und signalisierte damit, dass die Zinserhöhungen zu greifen scheinen. Sollten die Wirtschaftsdaten weiterhin einen Rückgang der Inflation zeigen, könnte die Zentralbank das Ausmaß ihrer künftigen Zinserhöhungen zurückschrauben.

Amazon macht einen weiteren Versuch im Gesundheitsbereich
Amazon hat am Dienstag eine virtuelle Klinik zur Behandlung von häufigen Krankheiten wie Allergien, Akne und Haarausfall gestartet. Dies ist der jüngste Schritt des E-Commerce-Giganten, um seinen Einfluss auf die Gesundheitsbranche auszuweiten, berichtet meine Kollegin Catherine Thorbecke.

Der Dienst mit dem Namen Amazon Clinic ist eine “nachrichtenbasierte virtuelle Pflege”, die “Kunden mit erschwinglichen virtuellen Pflegeoptionen verbinden soll, wann und wie sie sie brauchen”, so Dr. Nworah Ayogu, Chief Medical Officer und General Manager des neuen Dienstes, in einem Blogbeitrag.

In den letzten Jahren hat Amazon seine Präsenz im Gesundheitssektor schrittweise ausgebaut. Es erwarb 2018 die Online-Apotheke PillPack und führte 2019 seine eigene digitale Apotheke, Amazon Pharmacy, ein. Anfang dieses Jahres vereinbarte Amazon die Übernahme von One Medical, einem auf Mitgliedschaft basierenden Grundversorgungsdienst, für 3,9 Milliarden US-Dollar.

Das große Bild: Amazon ist nicht das einzige Big-Tech-Unternehmen, das versucht, einen Teil des Gesundheitswesens zu übernehmen.

Google (GOOGL) hat seine Gesundheitsabteilung im letzten Sommer geschlossen, nachdem es wegen mangelnder Ausrichtung kritisiert worden war. Eine Reihe von Gesundheitsprojekten wurde in andere Bereiche des Unternehmens verlagert.

Alibaba (BABA) und JD.com (JD) betreiben ebenfalls Online-Apotheken.

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