Handelsstrategien entwickeln – Teil 3

Grundsätzliche Entwicklung von Tranding-Systemen

Aus welchen Komponenten besteht ein TS?

  • Einstiegssignal (Entry)
  • Ausstiegssignal (Exit)
  • Position sizing
  • Priorisierung von Signalen (wenn zu viele vorhanden sind)

Ziel ist es ein TS zu finden, das entsprechende Kennzahlen hat, wie beispielsweise jährliche Rendite, Sharpe-ratio, max. Drawdowns, etc.

Dazu muss man entsprechende Ein- und Ausstiegssignale bzw. Indikatoren finden. Letztere hängen zusammen von Parametern ab, die ebenfalls variiert werden müssen.

Ein einfaches Beispiel

Ein Beispiel für einen Indikator wäre z.B. der SMA (Standard-Moving-Average), der für die historischen Kurse, z.B. einer Aktie, einen gleitenden Mittelwert berechnet, mit einer Rückblicklänge von 50 Tagen.

Eine Einstiegsregel mit diesem Indikator könnte dann wie folgt aussehen: Wenn der SMA (50) größer ist als der aktuelle Kurs, dann kaufe die Aktien.

Als Ausstiegssignal könnten wir definieren, dass wenn der SMA (50) den Aktienkurs wieder unterschreitet.

Zusätzlich müsste man jetzt noch die Position-Size bestimmen, also wieviel Kapital wir in diese Aktie investieren wollen.

Üblicherweise wird diese Größe beispielsweise von der Volatilität der Aktie abhängen, kann aber auch noch von vielen anderen Parametern abhängen.

Vergangene Muster müssen natürlich kein Hinweis darauf sein, dass es auch in Zukunft funktioniert. Ständiges Monitoring und Überwachung der statistischen Parameter ist daher immer notwendig.

Monitoring

Ist ein Trading System erstmal entwickelt und in Ausführung, muss es auch weiterhin überwacht werden. Man kann sich nicht blind darauf verlassen, dass ein gefunde nes Regelwerk in alle Zeiten halten wird.

Um das zu tun, können z.B. die Kennzahlen im Live-Be- trieb mit jenen des Backtests verglichen werden. Dies ist allerdings ein sehr einfacher Zugang, es gibt tatsächlich raffiniertere Methoden, die man im Ernstfall auch anwenden sollte.

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